瑞银:长和目标价升至84.6港元 维持“买入”评级-凯发网址

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瑞银发布研报称,长和(00001)的风险回报仍具吸引力,上调目标价26%,由原先67港元升至84.6港元,资产净值(nav)折让45%的假设维持不变,维持“买入”评级。该行认为,市场可能低估了长和因油价高企而来自cenovus energy的盈利上升空间,以及近期资产出售所带来收益。
瑞银指出,cenovus首季盈利同比增83%,而4月份油价仍处高位,加上英国电网(ukpn)及vodafonethree交易预计将分别为长和带来145亿港元及47亿港元的出售收益,预期将于2026年下半年入账。
该行已将上述因素以及cenovus的盈利贡献纳入预测,分别上调长和2026至28年各年基本盈利预测95%、7%及2%,并将2026及2027年每股派息预测上调32%及6%。虽然长和股价今年已累升32%,目前估值相当于预测2026年市账率0.44倍,仍低于历史平均的0.49倍。
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来源:新浪港股
编辑:gy653
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